Вопросы международного налогообложения
Такой подход имеет два основных преимущества. Во-первых, в нем уменьшается конфликт между структурными единицами относительно того, какую цену использовать. Чем выше трансфертная цена, тем выше будут результаты подразделения-продавца и тем ниже результаты подразделения-покупателя. Споры между компаниями МНК по поводу трансфертной цены будут происходить в той степени, в какой материнская компания распределяет бонусы менеджеров или инвестиционные ресурсы между дочерними предприятиями в соответствии с эффективностью работы последних: менеджерам небезразлично, как результаты их подразделения будут отражены в системе отчетности МНК. Однако с точки зрения самой МНК такие споры — пустая трата корпоративных ресурсов. При консолидации финансовой отчетности общий размер прибыли до уплаты налогов будет одинаков вне зависимости от того, привела ли трансфертная цена к завышению прибыльности подразделения Л и к занижению прибыльности подразделения В или наоборот. Если предположить, что оба подразделения признают принципиальную справедливость рыночной цены, подобный внутрикорпоративный конфликт может быть уменьшен.
Во-вторых, рыночный подход ведет к увеличению общей прибыльности МНК, так как способствует росту эффективности подразделения-продавца. Если внутрикорпоративные поставки могут осуществляться исключительно по рыночным ценам, менеджеры подразделения-продавца понимают, что его прибыльность зависит от их способности контролировать свои издержки. Более того, они понимают, что если им удастся выпустить искомый товар дешевле, чем это делают их международные конкуренты, и без потери качества, тогда рыночное трансфертное ценообразование с лихвой окупит их усилия. Мотивированные перспективами бонусов и карьерного роста, менеджеры подразделения имеют все необходимые условия для того, чтобы повышать эффективность и прибыльность своих операций.
Нерыночные трансфертные цены. Трансфертные цены могут устанавливаться и с использованием нерыночных методов. Цена может определяться путем переговоров между подразделением-продавцом и подразделением-покупателем или по установленным правилам на основе себестоимости товара, например, в виде затрат на производство плюс фиксированная надбавка. Некоторые оказываемые материнской компанией услуги могут оцениваться в форме процента от выручки дочерней компании. Так могут определяться размеры платежей на покрытие корпоративных накладных расходов, за право пользования технологией или интеллектуальной собственностью материнской компании.
В МНК обычно используются нерыночные трансфертные цены. Отчасти это связано с тем, что рынков некоторых товаров и услуг за пределами корпорации фактически не существует. К примеру, единственным рынком сбыта двигателей «Ford», выпускаемых на заводе в Испании, могут быть сборочные автомобильные заводы корпорации в Бельгии, Германии и Великобритании. Так как внешнего рынка этих двигателей не существует, Ford может устанавливать на них трансфертные цены, исходя из себестоимости производства и некоторой надбавки, покрывающей накладные расходы и прибыль. То же самое можно сказать о конструировании и дизайне новых моделей автомобилей в компании Toyota: это не та услуга, которую можно купить и продать на свободном рынке. В то же время Toyota может взимать со своих североамериканских, британских и австралийских дочерних компаний определенную плату за использование результатов своих исследовательских, дизайнерских и конструкторских отделов.