Международный бизнес

Arthur Andersen постигла та же участь. Ее бизнес растаял, как кубик льда в летний день в Хьюстоне. Когда стали известны масштабы коллапса Enron и вскрылись подробности соучастия в этом консультантов Arthur Andersen, работники, поставщики, регулирующие органы и финансовые учреждения подали на обе компании в суд. Вскоре руководство Arthur Andersen поняло, что на деятельности компании в США можно ставить крест. Предстоявшие затраты на судебные разбирательства намного перевешивали оставшиеся у нее активы. Иностранные партнеры Arthur Andersen постарались как можно скорее порвать с ней всякие отношения, дабы не попасть под судебное разбирательство. От фирмы отказалось и большинство американских клиентов: они поняли, что инвесторы вряд ли поверят результатам аудиторских проверок, проведенных фирмой, запятнавшей себя скандалом вокруг Enron.

К сожалению, Enron — отнюдь не единичный случай. Газетные заголовки 2002-2003 гг. были полны схожих историй о бухгалтерских недочетах и о неспособности корпоративных директоров следить за действиями своих топ-менеджеров и их помощников. Это относилось к таким американским компаниям, как Global Crossing, Adelphia Communications, WorldCom, Tyco. Причем одними американскими фирмами дело не ограничилось. Схожие недостатки были выявлены в ирландской фармацевтической компании Elan, немецкой софтверной компании Comroad и нидерландской Royal Ahold NV, крупнейшей в Европе системе супер-маркетов.

Целью системы финансового учета является идентификация, оценка и распространение «экономической информации, обеспечивающей ее пользователям информированные суждение и принятие решений».2 Число пользователей этой информации огромно. Учетная система обеспечивает линейных менеджеров операционной информацией, а топ-менеджеров — данными о финансовых результатах, помогая им принимать маркетинговые, финансовые и стратегические решения. Инвесторы на основе информации о результатах работы фирмы определяют, стоит ли покупать ее акции и долговые обязательства. Государственные органы с ее помощью оценивают, сколько налогов должна заплатить фирма, и регулируют эмиссию ее ценных бумаг.

Финансовый (или бухгалтерский) учет называют «языком бизнеса». К несчастью для международных фирм, этот язык далек от того, чтобы претендовать на статус лингва-франка*. По сравнению с национальными фирмами бухгалтерские задачи международных корпораций намного сложнее. Система учета фирмы, работающей исключительно на внутреннем рынке, должна соответствовать профессиональным и законодательным нормам страны. В то время как МНК и ее дочерние компании должны соответствовать порою противоречивым стандартам всех стран, в которых они ведут операции. Кроме того, международная фирма платит налоги в тех странах, где она осуществляет свою деятельность, и на основании тех бухгалтерских документов, которые она составляет в этих странах. Для эффективного управления деятельностью фирмы местным менеджерам требуется бухгалтерская информация, подготовленная в соответствии с местными стандартами учета и деноминированная в местной валюте. Однако корпоративным топ-менеджерам для оценки результатов работы зарубежного дочернего предприятия и его ценности необходимо, чтобы вся бухгалтерская документация была переведена в валюту страны материнской компании с использованием установленных этой фирмой бухгалтерских правил и процедур. Дополнительные сложности возникают, когда материнская компания начинает объединять учетные записи разных дочерних компаний в консолидированную финансовую отчетность, поскольку с течением времени меняются обменные курсы валют.

Аналогично, инвесторы всего мира, стремясь получить наибольшую отдачу на свой капитал, должны быть в состоянии интерпретировать отчеты фирмы, даже если та использует другую валюту и иную систему учета. Вообще говоря, наличие у международных инвесторов точной и надежной информации, на основании которой они могут принимать инвестиционные решения, — одно из условий эффективного функционирования глобальной экономики. Бухгалтерские скандалы, с рассказа о которых началась эта глава, представляют прямую угрозу мировой экономике, а потому выходят далеко за рамки компаний, работников и акционеров, которых касаются в первую очередь. Соответственно перед бухгалтерскими учреждениями, регулирующими органами и фондовыми биржами стоит задача изменения учетных систем и стандартов в странах всего мира с целью восстановления доверия международных инвесторов.

Страницы: 1 2