Финансовый учет международных деловых операций
В зависимости от функциональной валюты дочерней компании трансляция ее финансовых отчетов в валюту американской материнской компании осуществляется с помощью одного из двух методов:
1) метод текущего курса применяется, если функциональной валютой дочерней компании является валюта принимающей страны. При этом предполагается, что зарубежная дочерняя компания представляет собой самостоятельное предприятие. Таким образом, все возникающие в процессе трансляции прибыли или убытки отражают изменение обменного курса, но не результаты работы дочерней компании; 2) временной метод применяется, если функциональной валютой дочерней компании является доллар США. В этом методе предполагается, что деятельность дочерней компании является неотъемлемой частью деятельности родительской фирмы. Соответственно прибыльность дочернего предприятия должна оцениваться в материнской валюте.
Основное отличие между этими двумя подходами состоит в том, как в них рассматриваются трансляционные прибыли и убытки. При использовании временного метода они отражаются в отчете фирмы о прибылях и убытках, при использовании метода текущего курса они отражаются как корректировки акционерного капитала в балансе. В некоторых случаях, когда разные дочерние компании фирмы имеют разные функциональные валюты, могут использоваться оба метода. Например, Federal-Mogul, детройтский производитель деталей автомобильных двигателей, при трансляции результатов бразильского и аргентинского предприятий, функциональной валютой которых является доллар США, использует временной метод. Результаты британского и германского предприятий транслируются с помощью метода текущего курса, так как их функциональными валютами являются соответственно фунт стерлингов и евро. Временной метод применяется относительно редко и слишком сложен для рассмотрения основ международного финансового учета, поэтому мы в целях иллюстрации ограничимся методом текущего курса.
Применение метода текущего курса к формированию отчета о прибылях и убытках. Согласно стандарту № 52 Бюро стандартов финансового учета США, при применении метода текущего курса фирма транслирует отчет о прибылях и убытках дочерней компании, используя либо обменный курс на день транзакции, либо средневзвешенный курс за отчетный период. Ради простоты фирмы часто выбирают последний подход. Дивиденды, однако, транслируются по курсу на день их выплаты. В табл. 19.3 приведен простой пример трансляции отчета о прибылях и убытках японской дочерней компании американской фирмы. Функциональной валютой японского предприятия является иена, а средний обменный курс между иеной и долларом США за охваченный отчетом период в три месяца взят равным ¥100 = $1.
Применение метода текущего курса к формированию баланса. Трансляции подлежит также баланс зарубежного дочернего предприятия. При использовании метода текущего курса активы и обязательства транслируются по курсу на день составления баланса (в примере в табл. 19.4 это 31 марта 2004 г.). Статьи, связанные с собственным капиталом (обыкновенные акции и нераспределенная прибыль), обычно транслируются по историческому курсу. Ввиду использования двух или более значений обменных курсов активы в транслированном балансе дочерней компании обычно не сходятся с суммой обязательств и акционерного капитала. Для учета этой разницы в баланс вводится статья, именуемая накопленной трансляционной поправкой. Благодаря этому активы фирмы становятся равными сумме ее обязательств и акционерного капитала, без чего баланс не был бы балансом. Когда материнская фирма консолидирует баланс дочерней компании со своим собственным, сумма накопленной трансляционной поправки учитывается как изменение акционерного капитала материнской фирмы.
Использование накопленной трансляционной поправки выгодно и фирме, и ее акционерам. В методе текущего курса сумма поправки, вместо того чтобы сначала отразиться в отчете о прибылях и убытках, переносится прямо в оценку ак-ционерого капитала. Таким образом, трансляционные прибыли и убытки не сказываются на величине отчетной чистой прибыли фирмы. Благодаря этому фирмы могут не прилагать значительные усилия к тому, чтобы сглаживать колебания показываемой в отчете прибыли, вызванные трансляционными прибылями или убытками, как это было раньше, до введения стандарта № 52.22 В методе текущего курса внимание инвесторов, как это и должно быть, обращается на влияние изменений обменного курса на величину активов фирмы в зарубежных дочерних компаниях, выраженную в материнской валюте.