Финансовый учет международных деловых операций
Трансляция иностранной валюты
Второй тип проблем международного финансового учета, с которым сталкиваются МНК, возникает, когда фирма отчитывается о результатах деятельности своих зарубежных дочерних компаний перед акционерами и налоговыми органами своей родной страны. Обычно зарубежные дочерние предприятия осуществляют операции в местной валюте, а потому материнская компания должна пересчитать данные финансовых отчетов в своей валюте. Процесс «переложения» финансовых отчетов дочерней компании, деноминированных в локальной валюте, в валюту материнской компании называется трансляцией (translation) и связан с проблемой трансляционного риска, обсуждавшейся в главе 18. У большинства МНК необходимость процесса трансляции предопределяется обязанностью формировать консолидированную финансовую отчетность. В консолидированной финансовой отчетности вся совокупность операций материнской фирмы и ее дочерних компаний отражается в виде единого комплекта отчетов, деноминированных в одной валюте.
Трансляция финансовых отчетов из одной валюты в другую требует применения соответствующего обменного курса. Так как отражаемые в отчетах деловые операции происходят в разные моменты времени, возникает вопрос о том, какой именно курс использовать: курс на день совершения транзакции (исторический курс), курс на день составления финансового отчета (текущий курс), средневзвешенный курс за период времени или какой-то другой? В США положения относительно обменных курсов и бухгалтерских процедур, используемых при переводе и последующей консолидации финансовых отчетов, деноминированных в иностранной валюте, изложены в стандарте № 52 Бюро стандартов финансового учета.
Согласно этому стандарту трактовка зарубежных инвестиций осуществляется по-разному в зависимости от того, какой долей уставного капитала зарубежной фирмы владеет материнская компания (см. табл. 19.2). Американская фирма, имеющая портфельные инвестиции в иностранной компании (менее 10%), обязана пользоваться «затратным» методом. При таком методе учета инвестиции заносятся на счета американской фирмы по первоначальной стоимости, с применением исторического обменного курса — курса на день приобретения акций зарубежного предприятия. Все дивиденды, получаемые американской фирмой от портфельных инвестиций, отражаются в ее отчете о прибылях и убытках в пересчете по курсу, действующему на день получения дивидендов. К примеру, такой подход использует компания Ford, владеющая 9,4% акций корейской Kia Motors.
Если американской фирме принадлежит от 10 до 50% акций зарубежной фирмы, она обязана пользоваться методом долевого участия. Например, с использованием этого метода в консолидированной финансовой отчетности корпорации
Ford отражается тот факт, что это американское предприятие владеет 33% акций компании Mazda. Метод долевого участия требует, чтобы американская фирма учитывала свои первоначальные инвестиции в зарубежных компаниях по балансовой стоимости, с использованием исторического обменного курса. Однако впоследствии, когда зарубежное предприятие получает прибыли или несет убытки, объем этих инвестиций, отражаемый в консолидированной финансовой отчетности американской фирмы, корректируется с учетом этих прибылей или убытков с использованием обменного курса на день предоставления отчетности. Все выплачиваемые зарубежной компанией дивиденды уменьшают величину инвестиций американской фирмы в этой компании. Данная корректировка также осуществляется с использованием обменного курса на день выплаты дивидендов.
Наиболее сложные проблемы учета возникают в случае, когда американская фирма приобретает более 50% акций иностранной компании, как в случае с покупкой корпорацией Ford всех акций компании Volvo. В таких случаях американская фирма обязана пользоваться методом консолидации. Согласно этому методу, американская фирма, отчитываясь о своих результатах перед акционерами и перед Комиссией по ценным бумагам и биржам, должна полностью консолидировать счета двух фирм. Поскольку зарубежная дочерняя компания осуществляет бухгалтерский учет в соответствии с правилами, предписанными законодательством ее страны или национальной профессиональной ассоциацией, ее финансовая отчетность должна быть прежде всего приведена в соответствие с принципами GAAP. Далее определяется функциональная валюта дочернего предприятия — валюта основной экономической зоны, в которой это предприятие осуществляет свои операции. Например, функциональной валютой Adam Opel AG, германского дочернего предприятия американской General Motors, является евро, потому что Opel производит большую часть компонентов в Европе, там же собирает из них готовые автомобили и реализует основную часть продукции. А вот у Hewlett-Packard шотландское и сингапурское производственные предприятия включены в программу глобального сорсинга. В этой связи функциональной валютой этих двух дочерних компаний является материнская валюта, доллар США.